Как проверить, содержит ли List <String> определенную строку?

Вам не нужно перебирать список python-list массивов. Как только вы вызовете jdk list.contains("someString"), он проверит эту строку lists во всем списке массивов. Поэтому java-libraries достаточно следующего.

if(fruit.contains("banana"){
     System.out.println("Found");
} else {
     throw new SkipException("could not be found");
}